Genesis Investments: как работает фонд и что сделать стартапу, чтобы получить инвестиции?

В гостях у YouTube-канала об IT и предпринимательстве «Большая рыба» — Виталий Лаптенок, управляющий партнер инвестфонда Genesis. Будучи крупнейшей международной продуктовой IT-компанией, Genesis создал целую экосистему, которая выращивает стартапы, получает на этом большую прибыль, и инвестирует в новые проекты. Виталий Лаптенок принимает решения, куда будет инвестировать Genesis Investments и какие проекты получают поддержку. Об этом его и расспросил ведущий канала Александр Колб: как работает фонд, что происходит на инвестиционном рынке Украины и что нужно стартапу, чтобы получить венчурные инвестиции.

— Что представляет собой Genesis?

Основной продукт Genesis — это новые стартапы. Мы стараемся делать так, чтобы все эти проекты максимально друг с другом коммуницировали и умные люди делились мнениями, пусть даже без какой-то конкретной цели. Тот факт, что фаундеры и сотрудники IT-стартапов обмениваются мнениями, уже сам по себе много ценности создает.

У нас сейчас работает около 2000 человек — это большая структура, мы долго к этому шли, выращивали предпринимательский дух и сейчас люди сами запускают проекты. Поэтому точного количества наших проектов никто не знает — иногда о них можно узнать уже постфактум.

Продуктовая инфраструктура, финансы, юридическая поддержка — все это экосистема Genesis, которая и является нашей основной ценностью. Основная идея фонда Genesis Investments — привлечь в эту экосистему людей, которых мы не можем нанять, и бизнесы, которыми мы никогда не будет заниматься.

— На каких направлениях сфокусирован Genesis Investments?

Мы называем себя оппортунистическим фондом и не ограничиваем себя в сферах, направлениях и географии. Мы стараемся собрать универсальную экспертизу, которую можно использовать в самых разных бизнесах.

— Какими были предпосылки создания фонда?

Основной предпосылкой было то, что бизнес начал зарабатывать деньги и возник вопрос, что с ними делать дальше. Порядка $10 миллионов в год — и хотя некоторые на нашем месте покупали бы себе дома и яхты, мы думаем не о том, как потратить деньги, а о том, как их заработать.

У Genesis хорошая репутация на рынке, нас знают, нам легко находить качественные сделки. У нас такое «нечестное» преимущество перед американскими фондами: мы понимает структуру рынка восточной Европы и не боимся его.

Я считаю, что венчурные инвестиции в восточной Европе — это один из самых классных бизнесов, которые существуют сегодня.

Главное отличие Кремниевой Долины от Восточной Европы в том, что здесь проекты конкурируют за наши деньги, а там деньги конкурируют за проекты.

Нам очень легко найти хороший проект, потому что денег на рынке, а соответственно и конкуренции — нет. При этом, в регионе хватает умных людей, которые делают классный бизнес.

— В чем разница между американским венчуром и венчуром Genesis?

В американском венчуре нормально, если у тебя один стартап взлетает, а десять закрываются. У нас совсем другая success story: за все время Genesis закрыли только один бизнес.

В Штатах на 100 тысяч человек в год появляется пять успешных бизнесов. В Украине на 100 тысяч населения — может быть, всего два. Но в Штатах и фондов больше — в итоге, каждый отдельный фонд имеет не очень высокий success rate. А на украинском рынке всего три фонда.

— Куда инвестирует Genesis Investments?

Есть рынок, на котором много денег, и есть фаундер компании, который придумал, как эти деньги достать. А как он будет это делать — это уже может 20 раз поменяться в процессе.

Моя главная цель: чтобы крутые, классные, честные ребята зарабатывали соответственно их таланту. Такова роль компании Genesis — а если это будет так, то и страна начнет меняться.

— Как вы определяете, инвестировать в человека или нет?

Факторов много. Мы запустили много проектов внутри Genesis и видели многих лидеров — у одних получалось что-то одно, у других что-то другое. На самом деле, у нас есть опыт и насмотренность, которые позволяют понимать, чего ожидать от людей, какие у человека цели и на что он способен.

Есть также более формализованный набор критериев — например, мы смотрим на track record человека. Нам очень важно, чтобы до этого бизнеса человек сделал что-то классное — это может быть что-угодно, в том числе спортивные успехи.

Если человек говорит, что он собирается изменить мир, а до этого он всю жизнь работал senior-программистом и не двигался по карьере, то тут уже возникает вопрос: как он сможет изменить мир, если нейронные связи у него в голове совсем на другое настроены?

Также мы очень внимательно смотрим на то, насколько человек честен с собой и с нами: если он хоть немного приврал, то скорее всего с ним мы работать не будем.

Еще мы смотрим на харизму: если человек способен зарядить нас своей идеей, то наверное он способен и зарядить команду. Это не обязательно экстраверт, который толкает речи — достаточно, чтобы это был тихий спокойный человек, который уверенно говорит, и которому ты веришь.

А чтобы отсеять тех, кто умеет только красиво говорить, перед принятием решения мы почти всегда общаемся с людьми, которые с человеком работали ранее.

— Как научиться определять потенциально успешные проекты?

Очень важно отделить себя и свое эго от потенциальных результатов бизнеса. Иногда бывает, что тебе лично человек не симпатичен, но по объективным параметрам все хорошо. И вот от своего личного первого впечатления нужно абстрагироваться.

— Каковы основные сложности инвестирования в Украине на сегодня?

Будет очень хорошо, когда в Украине появятся успешные компании, которые потом продадутся большим бизнесам. И вот выходцы из этих проданных бизнесов начнут создавать свои компании. Это будет отличный момент для развития продуктового IT. Сейчас опытных фаундеров, за плечами у которых есть несколько успешных проектов, в Украине, по сути, нет.

— Какие основные направления вашего инвестирования?

У нас много проектов связано с образованием — может, это как-то связано со мной, потому что мне интересна эта тема. Примерно треть компаний в нашем портфеле — это EdTech. Ковид продвинул эту сферу лет на пять и сейчас все проекты в сфере EdTech идут вверх.

Смотрите видео на канале: youtu.be/hxpy9H8RIJw

👍НравитсяПонравилось1
В избранноеВ избранном0
LinkedIn
Допустимые теги: blockquote, a, pre, code, ul, ol, li, b, i, del.
Ctrl + Enter
Допустимые теги: blockquote, a, pre, code, ul, ol, li, b, i, del.
Ctrl + Enter
Сейчас опытных фаундеров, за плечами у которых есть несколько успешных проектов, в Украине, по сути, нет.

И не будет:

В американском венчуре нормально, если у тебя один стартап взлетает, а десять закрываются. У нас совсем другая success story: за все время Genesis закрыли только один бизнес.

Фаундеры не прилетают с других планет. Они получают опыт за деньги инвесторов. Но так как у нас нет инвесторов (3 фонда всего), то и денег нет. А нет денег — нет фаундеров.

the Friends, Family and Fools round
The FFF round is short for the Friends, Family and Fools round.

Ох уж эти сказочки, ох уж эти сказочники...

Если коротко: да, фонд зарабатывает. Но только он и зарабатывает. И этим его привлекают неправовые режимы: можно без лишних хлопот получать полное управление над вошедшими в него проектами. И если уже вошли — поздно рыпаться, стартапы в момент выхода в эффективную фазу очень легко клонируются, а материнские просто убиваются дабы не мешали.

Так что де-факто это просто найм. Вот только условия — увы, рискуете вы сами, выматываетесь как в полноценном своём проекте, и оплата вам явно не соответствующая вложениям. А «фонд» конечно в профитах.

Так что мой совет тем, кто хочет заработать в стартапах: не делайте свой, поищите куда можно войти на вменяемых условиях. Этим вы и стартап спасёте, и убережёте его от от необходимости брать якобы инвестиции якобы ангелов на якобы seed этапе. И отношения будете строить уже с конкретными людьми, которые ВЛОЖИЛИСЬ в проект — это конечно рискованно (а куда ж без риска), но уж точно не так безрассудно как идти в юридического монстра, который сделает с вами что захочет — и «ничего личного».

Инвестиции — это хорошо только когда это брак по расчёту. А для этого надо уже иметь приданное, грубо говоря, когда у вас уже ВСЁ есть, только денег нет. Даже на MVP брать инвестиции как правило не стоит, если вы не находитесь в правовой юрисдикции и финансово не потянете защиту своих прав.

Отношения между лицами, как физическими, так и юридическими, бывают очень разные. И не мне судить, что хорошо, а что плохо. Просто нужно 10 раз подумать и 100 раз узнать чужой опыт, прежде чем в них вступать. Относитесь к юридическим отношениям как к татурировке. Вы ж не пойдёте бить татуху в тюрьму, просто потому что

мы понимает структуру рынка и не боимся его

Всегда помните про бизнес свиньи и курицы. Курице проще. Пост как раз об этом.

Подписаться на комментарии