Сучасна диджитал-освіта для дітей — безоплатне заняття в GoITeens ×
Mazda CX 30
×

Усі говорять про крах SVB — основного банку для техкомпаній в Долині. Оновлено

SVB — банк, маловідомий за межами Кремнієвої долини, проте його добре знають в світі стартапів. У п’ятницю, 10 березня, регулюючі органи Каліфорнії, закрили Silicon Valley Bank. Це сталося після того, як спроба банку продати акції провалилася, і стартапи почали виводити свої кошти, — повідомляє Bloomberg.

Цей банк — основний, де зберігають свої кошти технологічні компанії, тож наслідки відчує вся індустрія. Також багато інвесторів Долини вкладали гроші на рахунки стартапів у цьому банку. Банк працював майже з половиною всіх американських стартапів, підтриманих венчурним капіталом, і 44% американських венчурних технологічних і медичних компаній, які вийшли на біржу минулого року. Серед клієнтів — Pinterest Inc., Shopify Inc., CrowdStrike Holdings Inc.

Що сталося з банком

Проблеми SVB почалися після того, як його материнська компанія, SVB Financial Group, оголосила, що продала цінні папери зі свого портфеля на 21 мільярд доларів і заявила, що проводить продаж акцій на 2,25 мільярда доларів. За словами аналітиків, цей крок був викликаний високим відтоком депозитів у банку через спад в індустрії стартапів.

Все це налякало ряд відомих венчурних капіталістів, у тому числі фонд засновників Пітера Тіля, Coatue Management і Union Square Ventures, які, згідно з джерелами, наказали портфельним компаніям обмежити ризики та забрати свої гроші з банку.

Акції SVB впали на 60% у четвер, а облігації банку отримали рекордне падіння. Головний виконавчий директор SVB Грег Беккер провів телефонну конференцію з клієнтами банку, включаючи інвесторів венчурного капіталу, закликаючи їх «зберігати спокій».

Але в п’ятницю продаж акцій компанії провалився.

Що відбувається зараз

Департамент фінансового захисту та інновацій Каліфорнії взяв на себе управління банком, посилаючись на недостатню ліквідність і неплатоспроможність SVB. Federal Deposit Insurance Corp має виплатити вкладникам до страхового ліміту, який становить 250 000 доларів США.

У FDIC заявили, що застраховані вкладники SVB матимуть доступ до своїх коштів не пізніше ранку понеділка. Незастраховані вкладники отримають свідоцтво про конкурсне управління на решту суми своїх незастрахованих коштів.

Проблеми SVB збіглися з раптовим закриттям Silvergate Capital Corp., причому подвійні потрясіння підштовхнули акції до падіння. У четвер банківський індекс KBW — орієнтир банківських акцій — впав на 7,7%, найбільше за майже три роки.

Що далі

Подія може створити стрес для фінансової системи, викличе нестабільність у галузі та призведе до краху інших компаній. На Уолл-стріт кажуть, що це малоймовірно, але не можна відкидати цей варіант.

Результати краху SVB та реакція влади США

Федеральна резервна система США надасть додаткове фінансування, аби допомогти банківській системі функціонувати після краху Silicon Valley Bank та Signature Bank.

Президент США Джо Байден виступив з екстреним зверненням на тлі банківської кризи в США та запевнив громадян, що банківська система є безпечною:

«Американці можуть бути впевнені, що банківська система безпечна», — сказав він.

Вкладники збанкрутілих SVB та Signature Bank будуть захищені та отримають доступ до своїх коштів вже сьогодні, але це не стосується інвесторів фінустанов.

«Вони свідомо пішли на ризик, і коли ризик не окупився, інвестори втрачають свої гроші», — додав Байден
👍ПодобаєтьсяСподобалось3
До обраногоВ обраному1
LinkedIn
Дозволені теги: blockquote, a, pre, code, ul, ol, li, b, i, del.
Ctrl + Enter
Дозволені теги: blockquote, a, pre, code, ul, ol, li, b, i, del.
Ctrl + Enter

Я посматривал сегодня на терминал, у меня не сильно много акций, но есть Bank of America, Komerčni banka (чешский), в листе наблюдения Barklays и Moneta (чешский) все они приуныли, но больше всех Barklays. Хотя что то в районе ~6.5% вроде и не много. Вот что сейчас делать пересичному гребцу?

ГОЛОСУВАННЯ
Банкрутство Silvergate та SVB це на вашу думку що? Можна обрати кілька відповідей
t.me/iplanua/1057

От ніколи такого не було.
Перша, друга світова, велика дипресія, бульбашка доткомів, іпотечна бульбашка, яка переросла у світову фінансову кризу 2008. І це тільки те що прийшло у голову першим.
Пережили якось і пішли далі.
Я взагалі здивований як світова економічна система із короновірусною рецесією та теперешнім геополітичним кліматом досі так непогано тримається. Мабуть якісь Lessons таки Learned

"

Подія може створити стрес для фінансової системи, викличе нестабільність у галузі та призведе до краху інших компаній. На Уолл-стріт кажуть, що це малоймовірно, але не можна відкидати цей варіант

Хоча банк великий, але я не бачу великого ризику для інших банків, як це було у 2008 після краху Леман Бразерс. А от удар по венчурній індустрії і стартапам сильний, багато з тих хто тримали там кошти і не встигли вивести зараз на грані закриття.

Традиційний банк бере депозити і видає кредити. Банк стартапів (SVB) брав депозити, і вкладав в довгі казначейські облігації США (Treasuries). Через різке підняття ставок ФРС їх ціна впала. І коли почалась паніка і набіг на банк, не було достатьно ліквідних активів що покрити зняття.

Там 8 млрд депозитів компенсує FDIC (аля фонд гарантування вкладів в США), а от по решті 150+ млрд.дол поки питання, частина з них пропала.

Перші наслідки: Circle (компанія яка стоїть за стейблкоїном USDC) тримала в SVB 3.3 млрд дол. Зараз власники USDC панічного його міняють на фіатну валюту, і привязка 1:1 не діє, курс 0.9-1. Якщо паніка продовжиться, у Circle не вистачить ліквідних активів, ФРС ясна річ такі компанії не рятує, тому другий по величині стейблкоїн світу може загнутися.

Ось класна стаття про колапс SVB. Падіння ціни акцій було феноменальним, що ще рах всім нагадує про гігантський ризик, якщо ви тримаєте кошти чи декілької компаніях, без диверсифікації.

Startup Bank Had a Startup Bank Run
www.bloomberg.com/...​up-bank-run?sref=Bz6ST42X

По ощущениям сейчас стейблкоины переливают в крипту и выводят на холодные кошельки

Дивна поведінка.
Холодні гаманці захищають від краху біржі, але не дають захисту від краху віртуальних доларів USDT та USDC

Тому і переливають в крипту, нічого дивного, байненс тим самим зайнявся, а саме переводом стабілізаційних резервів з стейблкойнів в бітконй, ефір, БНБ.

Що далі

А нічого. Бізнеси вони такі бізнеси. Хтось витерпить, хтось провалиться, хтось на цьому ще й заробить. Система стабілізує сама себе.

Бізнеси вони такі бізнеси.

банкiвський бiзнес — це не зовсiм бiзнес, але так:

Система стабілізує сама себе.

як барон Мюнхгаузен, що витянув сам себе з болота разом з конем

Що буде з необанками типу Wise, Revolut?

Та ніхто не знає, бо на папері в цього банку були активи, все ок.
А як люди прийшли знімати гроші з депозитів, то вивилось що банк ці гроші в якесь неліквідне гуано вклав.

Так і з будь яким банком може бути, в звітності все ок а насправді гроші віддали під фейкові кредити (як з Приватбанком) або вклали в неліквідні папери (як цей SVB).

Це не банки поки, а платіжні системи.
Наприклад:
Wise Payments Limited is authorised as an Electronic Money Institution (EMI) by the UK Financial Conduct Authority (FCA) with registration number 900507.

мені от цікаво чи були кошти Payoneer в SVB, CEO каже що ні
Message from our CEO: Payoneer customer funds are 100% guaranteed by us — available, accessible, and not at risk from the closure of Silicon Valley Bank
Our operations are not impacted by the closure of SVB and payments are being processed in the normal way. Payoneer keeps the vast majority of funds, including customer funds, at Global Systemically Important Banks (GSIBs).
blog.payoneer.com/...​e-of-silicon-valley-bank

З точки зору фасаду який бачить користувач це банк. Скільки Макс там варто тримати? Враховуючи що вони 2% платять з депозиту.

Великий, мабуть, ризик купувати зараз біткоїн.

Будь-яку крипту, особливо USDC не варто купувати

Він завжди був таким. Але факт є факт — бульбашка кріпити, луснула і потягнула за собою усю індустрію із крипто-помийними стартапами усіх над жадібних маминих інвесторів які вирішили погратись в МММ. Це потягнуло за собою навіть сталі біг течь та біг медія і банки. Хоча судячи із усього як і криза .COM залишила Amazon, Ebay, NASDAQ та інші сталі прибуткові бізнес моделі — криза кріпити залишить якийсь Binance та інші сталі прибуткові та корисні бізнес моделі і навколо кріпти. Залишиться вплив на усю банківську індустрію назавжди, а також спричинить суворе державні і міжнародні регулювання щодо валют і їх емісії які безумовно потрібні.

Ви з печеньками на все це дивитеся чи може як я — із чипсами?

Це потягнуло за собою навіть сталі біг течь та біг медія і банки

— дозвольте поцікавитись, а яким чином проблеми критоіндустрії вплинули на біг течь та біг медія і банки?

Ціною акцій, які обвалились. Гроші були витягнуті не просто з крипти, а з хайтечь в цілому. І усі ціни на акції рухнули вниз. Медведі на цьому дуже нажились як завжди кинувши тримачів векселів, тобто вкладників індексних фондів. Звісно головний провокатор ситуації — війна в Україні та можливі надприбутки в оборонному секторі. Та ця ситуація однаково мала статись — будь яка фінансова піраміда будується із ціллю її обвалити.

Я можу помилятись, але на мою думку, першопричиною кризи банків все ж стало друкування грошей та подальше вилучення грошової маси шляхом підняття відсоткової ставки, через що вже просіли і акції і облігації. Війна в Україні лише стала одним з факторів впливу на інфляційні процеси, а не була першопричиною. Ринок крипти взагалі як на мене не вірно розглядати окремо від біг тех у випадку з SVB (можливо до Silvergate ще якось можна приплести крипту).
Тому як на мене в треді плутають причину і наслідок, схлопування «бульбашки крипти» є наслідком світової фінансової кризи, а не навпаки.

Я думаю що ви правий, але все одно будуть кивати на війну, більш вагомо виглядає

друкування грошей та подальше вилучення грошової маси шляхом підняття відсоткової ставки

Це симптоми — а не першопричина. Уряд США та ФРС просто змушені були почати використовувати регуляційні інструменти. А от якраз причина інвестиційні гроші перестали потрапляти в реальний сектор економіки — наприклад : будівництво, промисловість, справжній хай течь, інтертеймент і т.д. А почали вкладатись інвесторами у відвертий спекуляційний інструмент — по суті схему Понці uk.wikipedia.org/wiki/Фінансова_піраміда. Від цього дуже сильно постраждав якраз реальний сектор економіки. Фактично маємо класичний фінансовий пузир перший з відомих — Тюльпаноманія uk.wikipedia.org/wiki/Тюльпаноманія А от коли постраждав реальний сектор економіки, починаються суттєві неприємності вже в уряду який не може фінансувати свої видатки. Скажімо купити новий літак для збройних сил, бо він раптом став дорожче в 7 разів ніж було заплановано і при тому ще не може бути зроблений вчасно і з необхідним рівнем якості. А саме так сталось зокрема з програмою F-35. Те саме критична доля імпортних компонентів в FGM-148 Javelin — бо цих компонентів просто не виробляють в США, бо ніхто в це не інвестував і т.д.

Вот строительство в том же Даласе остановилоася только как месяц-два. И по причине «никто больше не покупает дома в 1.5 езды за 500тыс»

Яким боком крипта до акцій хайткеа? Всі ринки почали валитися на фоні війни і підняття ставок, а крипта ліш слідує за ринками. Так S&P500 впав менше крипти, але багато технологічних компаній (і не тільки технологічних) із S&P500 впали не менше крипти.

— дозвольте поцікавитись, а яким чином?

Зростає ризик що ще щось впаде, що грошей менше стає, що компанії будцть економніші і будуть менше тратити.

Ну і психологія, всі в кеш то і я в кеш

Обвалився традиційний банк де тримали депозити в традиційних фіатних валютах, а винувата у всьому крипта, тому що парочці компаній пов’язаних з криптою знадобився кеш. Ти бачиш чого захотіли? Свої гроші вивести.

Це як купити Феррарі а потім коли згорить двигун, звинувачувати у всьому водія тому що пару раз розігнався на прямій до 300 км/год, а треба було 150 км/год їхати, тоді би двигун прослужив довго.

Якраз ця ситуація з банком навпаки підкреслює проблеми в традиційному банківському секторі на фоні крипти.

не забувайте що цього тижня і Silvergate завалився. Казати що “крипта там ді чо чого” я б не став
Crypto Bank Had a Boring Collapse
www.bloomberg.com/...​ng-collapse?sref=Bz6ST42X

Я до того що крипто компанії там жертви, так як являлися такими же клієнтами, а не причина колапсів.

А, зрозумів.
По Silvergate я так розумію що відтік коштів з криптобірж спричинив зняття депозитів у них криптокомпаніями і ці суми стали завеликими. Тут дві причина:
— нервозність власників і бажання тримати крипту поза біржами її власників
— те що Silvergate недостатньо мільярдів тримав у коротких облігації США

Підписатись на коментарі