Кінець естонського чуда? Що чекає на бізнес у нових податкових реаліях

Спільното Вітаю! Мене звати Назар Филь. Я є юристом, спеціалізуюся на міжнародному корпоративному праві, Fintech та правових аспектах криптовалютної індустрії. Маю глибоку експертизу у супроводі структуризації бізнесу за кордоном, відкритті компаній у різних юрисдикціях а також у питаннях ліцензування, комплаєнсу (AML/KYC) та взаємодії з банками та платіжними системами.

Сьогодні хочу обговорити зміни, які стосуються підприємців, що вже здійснюють свою бізнес-діяльність в Естонії або лише планують вихід на цей ринок.

Естонія уже десь десятиріччя є таким собі українським хабом для реєстрацій компаній та українських IT компаній. Вона зарекомендувала себе як приваблива юрисдикція для розвитку стартапів, аутсорсингових компаній та розробницьких команд, які прагнуть працювати в межах європейського правового поля з мінімальними бюрократичними бар’єрами.

На це звісно є ряд причин:

• Фізичної присутності для реєстрації компанії непотрібно,
• Багато хто спілкується англійською мовою
• Цікавий податковий режим, який дозволяє як розвивати компанію так і оптимізувати податкове навантаження
• Можливість оформлення E-residency і на тобі легке адміністрування
• VAT номер отримати легко — одні плюси.

Банківський рахунок правда не можна відкрити на компанію — але то не страшно, платіжні системи завжди допоможуть.

Тому для людей які планують розширення на європейський ринок або для тих, хто вже працює з Європою і зокрема з Естонією важливо знати про зміни які відбуваються в Естонії. Головне питання — Чи залишається Естонія тією країною де без вагань потрібно реєструвати компанію.

Які ключові зміни в корпоративному оподаткуванні

Естонська податкова система зазнає значних змін у 2025 році, які торкнуться як корпоративного оподаткування, так і процедур отримання VAT номерів. Ці зміни спрямовані на посилення економічної присутності компаній та збільшення податкових надходжень до бюджету країни — Простими словами потрібно буде більше платити податків та показувати що ти справді працюєш в Естонії, а не номінально зареєстрував компанію.

Податок на розподілені прибутки

Найбільш значущою зміною стало встановлення єдиної ставки податку на розподілені прибутки у розмірі 22% з 1 січня 2025 року. Раніше ставка податку при розподілі капіталу була у співвідношенні 20/80 — зараз цей податок обчислюється за формулою 22/78 від чистої суми розподілених дивідендів.

До прикладу: Якщо компанія розподіляє 100 євро прибутку, вона зобов’язана сплатити 22 євро податку на доходи при виплаті дивідендів.

Також слід вказати, що з 2025 року повністю скасовується пільгова ставка 14%, яка раніше застосовувалася до компаній, що регулярно розподіляли прибуток. Ця зміна означає, що тепер усі розподілені прибутки оподатковуються за єдиною ставкою 22%, незалежно від частоти та регулярності виплат дивідендів.

Як висновок — податкове планування спрощується, а податкове навантаження — збільшується.

Введення нового податку

Та як на мене основною зміною є введення податку на нерозподілений капітал.

Нагадаю чим була завжди приваблива Естонія:

Естонія мала свою модель Естонського CIT. Модель естонського корпоративного податку на прибуток — це такий собі особливий спосіб оподаткування компаній, коли податок сплачується не відразу з отриманого прибутку, а тільки тоді, коли цей прибуток фактично виплачується (розподіляється) власникам компанії, наприклад, як дивіденди.

Тобто доки компанія не розподіляє прибуток між акціонерами, вона не сплачує податок на прибуток. Це дозволяє бізнесу вільно реінвестувати кошти у свій розвиток.

Які зміни відбудуться з 2026 року:

З 1 січня 2026 року буде введення принципово нового податку на прибуток підприємств у розмірі 2% від загального прибутку компанії. Цей податок кардинально змінює естонську модель оподаткування, оскільки застосовуватиметься до всіх підприємств незалежно від того, чи розподіляють вони прибуток.

Перша сплата цього податку відбудеться 10 вересня 2026 року, а податковою базою слугуватиме бухгалтерський прибуток попереднього фінансового року до сплати податку на прибуток.

Тобто при прибутку 1000 євро податок становитиме 20 євро, що робить його відносно помірним, але все ж таким, що змінює загальну економіку ведення бізнесу в Естонії.

Але звісно якщо немає прибутку — то цей податок не сплачуватиметься.

Що тепер з подвійним оподаткуванням:

Загалом доходи від естонських компаній підлягають обов’язковому декларуванню та оподаткуванню в Україні за ставкою 9% податку на доходи фізичних осіб та 5% військового збору, який діє з 1 січня 2025 року.

Раніше, якщо ви періодично розподіляли дивіденди естонською компанією — то можна було застосувати 14% податку на прибуток. Потім ви сплачували додатково 7% податок на виведений капітал з цих дивідендів. В Україні доплачували 2% податку на доходи фізосіб (9% — 7% = 2%) і додатково 1.5% військового збору.

Тепер ситуація інша:

1. Пільгової ставки немає — застосовується лише загальна система

А отже після розподілу прибутку Естонською компанією Вам додатково потрібно буде сплатити 9% податку на доходи фізосіб і 5 % військового збору.

Це означає, що загальне податкове навантаження для українських резидентів може досягати 36% при отриманні дивідендів від естонських компаній.

Зміни які стосуються ПДВ

Система оподаткування ПДВ також зазнала кардинальних змін, починаючи з підвищення ставок. З 1 січня 2025 року стандартна ставка ПДВ збільшилася до 22%, а послуги розміщення тепер оподатковуються за ставкою 13% замість попередніх 9%. Преса оподатковується за ставкою 9% замість попередніх 5%.

Але найбільш суттєвою зміною стане подальше підвищення стандартної ставки ПДВ до 24% з 1 липня 2025 року, що зробить естонський ПДВ одним з найвищих в Європейському Союзі.

Економічна присутність та підтвердження Substance

Тепер отримати VAT номер стало набагато тяжче. Компанію вже отримують відмови в реєстрації. Основна причина відмови — потрібно довести свою присутність, свій substance в Естонії.

Фізична присутність тепер вимагає оренди справжнього офісу в Естонії з вартістю від 120 до 150 євро на місяць плюс комунальні послуги.

Юридична адреса повинна відповідати фактичному місцю використання приміщення, а не бути просто поштовою скринькою. Це означає необхідність інвестицій у фізичну інфраструктуру ведення бізнесу, включаючи депозит за оренду, який зазвичай становить два місяці оренди.

Додаткові параметри які можуть підтвердити Вашу присутність:

• Найм місцевого співробітника-резидента Естонії. (Можна залучати не на мінімальну заробітну плату, а за договором аля «підряду» — значно краще вийде по податкам.)
• Призначення директора-резидента.
• Реальні бізнес-операції в Естонії
• Контракти з естонськими клієнтами або постачальниками
• Відкриття банківського рахунку в Естонії. (Але в цьому разі цю ж економічну присутність потрібно доводити і в банку)
• Ведення бухгалтерського обліку в Естонії — договір з естонським бухгалтером.

Підсумовуючи, можна сказати, що Естонія тривалий час залишалась однією з найпривабливіших юрисдикцій для українських підприємців, зокрема в IT та Fintech-сферах, завдяки прозорим правилам гри та гнучкому податковому режиму. Зараз відбулося певне податкове коригування, давайте ще раз тезово пройдемось по основним змінам:

— підвищення податку на розподілений прибуток до єдиної ставки 22%;

— скасування пільгової ставки 14%;

— запровадження нового податку 2% на нерозподілений прибуток із 2026 року;

— суттєве підвищення ставок ПДВ до 24%;

— ускладнення отримання VAT номера через вимоги до підтвердження реальної економічної присутності (substance), включаючи офіс, місцевий персонал та діяльність.

Для себе я роблю висновок, що Естонія продовжує бути привабливою юрисдикцію для реєстрації бізнесу, особливо якщо мова йде про IT-компанії, стартапи, консалтингові та онлайн-сервісні проєкти, які орієнтовані на європейський ринок.

Проте перед тим як запускати бізнес у цій юрисдикції, тепер критично важливо провести глибоке податкове, юридичне та операційне планування.

Перш за все — потрібно оцінити всі витрати які підуть для підтвердження substance, Ваше реальне податкове навантаження, а також узгодити модель роботи з фактичними бізнес-процесами.

Тільки за такого комплексного підходу реєстрація компанії в Естонії буде дійсно доцільною і зможе не лише відповідати поточним потребам бізнесу, але й забезпечити його сталий розвиток у правовому полі ЄС.